금 투자방법 3가지 비교, ETF vs KRX 금현물 vs 금통장 세금 차이가 이렇게 크다고?

“금 투자하려는데, ETF랑 금통장이랑 뭐가 달라요?”

금값이 계속 오르면서 금 투자에 관심 갖는 분들이 늘고 있습니다. 그런데 막상 시작하려고 보면 ETF, KRX 금현물, 금통장 등 방법이 너무 많습니다.

핵심 차이는 세금 입니다:

• KRX 금현물: 매매차익 비과세
• 금 ETF, 금통장: 매매차익 15.4% 배당소득세

같은 수익을 내도 세금 차이로 수백만원 이 갈릴 수 있습니다. 이 글에서 각 방법의 장단점과 세금, 그리고 김치 프리미엄 주의사항까지 정리합니다.

금 투자방법 3가지 한눈에 비교

결론부터: 세금만 보면 KRX 금현물 이 압도적으로 유리합니다.

KRX 금현물: 세금 혜택 최고

KRX 금시장은 2014년 한국거래소가 개설한 금 현물 거래 시장 입니다. 금을 주식처럼 증권사 계좌에서 사고팔 수 있습니다.

KRX 금현물 세금 혜택

KRX금시장에서 거래되는 금에는 양도소득세·배당소득세 비과세, 부가가치세 면세, 금융소득 종합과세 비대상 등 다양한 세금 혜택이 적용됩니다. — 한국거래소

KRX 금현물 거래 방법

1. 증권사에서 금현물 전용 계좌 개설
   • KB증권, NH투자증권, 삼성증권, 키움증권 등 13개 증권사
2. HTS/MTS에서 금 매수
   • 최소 1g 단위 거래 가능
   • 수수료 약 0.3% (증권사별 상이)
3. 원할 때 매도
   • 매매차익 전액 비과세

KRX 금현물 장단점

장점:

• 매매차익 완전 비과세
• 금융소득종합과세 걱정 없음
• 수수료 저렴 (약 0.3%)
• 실물 인출 가능

단점:

• 별도 계좌 개설 필요
• 거래 시간 제한 (평일 09:00~15:30)
• 실물 인출 시 부가세 10% 발생

금 ETF: 간편하지만 세금 있음

금 ETF는 금 가격을 추종하는 상장지수펀드 입니다. 일반 주식처럼 증권 계좌에서 바로 매매할 수 있어 가장 접근이 쉽습니다.

국내 금 ETF 종류

금 ETF 세금 구조

국내 상장 금 ETF:

• 매매차익: 15.4% 배당소득세
• 분배금: 15.4% 배당소득세
• 금융소득 2,000만원 초과 시: 금융소득종합과세 대상

해외 상장 금 ETF (GLD, IAU 등):

• 매매차익: 22% 양도소득세 (250만원 기본공제 후)
• 금융소득종합과세: 비대상

국내 상장된 금 ETF에 투자할 경우 매매차익에 대해 15.4%의 배당소득세를 내야 합니다. — KB의 생각

금 ETF 장단점

장점:

• 일반 주식 계좌에서 바로 거래
• 소액 투자 가능 (1주 단위)
• 유동성 높음

단점:

• 매매차익에 15.4% 세금
• 금융소득종합과세 포함
• ETF 보수 추가 비용

절세 꿀팁: 연금 계좌 활용

금 ETF를 ISA, 연금저축, IRP 에서 투자하면 세금을 줄일 수 있습니다.

자세한 내용은 ISA 계좌 활용법을 참고하세요.

금통장 (골드뱅킹): 가장 쉽지만 비용 높음

금통장은 은행에서 개설하는 금 적립 계좌 입니다. 통장에 돈을 입금하면 그 금액만큼 금으로 적립됩니다.

금통장 세금과 수수료

금통장 장단점

장점:

• 은행에서 바로 개설 (가장 간편)
• 0.01g 단위 소액 투자 가능
• 자동이체로 적립식 투자 편리

단점:

• 수수료 높음 (약 1%)
• 매매차익에 15.4% 세금
• 금융소득종합과세 대상

세금 비교: 1,000만원 수익 시 실제 차이

시나리오: 금 투자로 1,000만원 수익 발생

같은 수익인데 154만원 차이. 수익이 클수록 이 격차는 더 벌어집니다.

김치 프리미엄 주의사항

“국내 금값이 국제 시세보다 비싸다고요?”

맞습니다. 국내 금 가격이 국제 시세보다 높은 현상을 김치 프리미엄 이라고 합니다.

현재 김치 프리미엄 현황

국내 금 현물 가격이 국제 가격보다 높은 ‘김치 프리미엄’ 현상이 발생할 수 있습니다. 프리미엄은 시장 상황에 따라 변동되므로 투자 전 반드시 확인하세요. — 금융감독원

김치 프리미엄이 문제인 이유

1. 고점 매수 위험: 프리미엄이 높을 때 매수하면, 프리미엄이 정상화될 때 손실
2. 국제 시세와 괴리: 국제 금값이 올라도 국내 프리미엄이 빠지면 수익 없음
3. 매도 타이밍 어려움: 국제 시세 + 환율 + 프리미엄 3가지 변수

김치 프리미엄 피하는 방법

금통장과 KODEX 금 액티브 ETF 는 국제 금 시세를 따르기 때문에 김치 프리미엄 영향이 없습니다.

투자 전 확인사항

1. 현재 김치 프리미엄 확인: 금 김치프리미엄(김프) 확인 에서 국내 vs 국제 금시세 차이 확인 (하루 2회 업데이트)
2. 프리미엄 10% 이상이면 주의: 단기 투자 시 손실 위험
3. 장기 투자라면: 프리미엄은 장기적으로 수렴하므로 영향 감소

기회비용 분석: 10년 투자 시뮬레이션

가정: 연 500만원씩 10년 투자, 연평균 수익률 5%

10년 동안 226만원 을 세금으로 더 내는 셈입니다.

누구에게 어떤 방법이 좋을까?

정리: 금 투자 시작 체크리스트

• 투자 목적 확인: 세금 절약 vs 편의성 vs 김치 프리미엄 회피
• 세금 비교: KRX 금현물(비과세) vs ETF/금통장(15.4%)
• 김치 프리미엄 확인: 현재 국내외 금값 차이 체크
• 계좌 개설: KRX 금현물은 별도 계좌 필요
• 금융소득 규모: 2,000만원 초과 시 KRX 금현물 유리

금 투자의 핵심은 세금 입니다. 같은 수익이라도 어떤 방법으로 투자하느냐에 따라 실수령액이 크게 달라집니다. 특별한 이유가 없다면 KRX 금현물 로 시작하는 것을 추천합니다.